債券を組み入れてリスクを下げる

昨年の暴落を経て

自分のリスク許容度が思ったよりも低いことが判明しました。

逆相関のアセットを組み合わせることで

リターンを減らしすぎずにリスクを低減させることができるので

その模索をしています

BNDとTLTを比率別にみてみましょう。

2007/4~今日までのデータでの検証です。

         　　      リターン　リスク　最大減少率　の　順番です

VTI    100%      8.1%          19.8%       -55.45%

TLT   100% 　  6.4%          14.4%       -26.59%

　　　10%        7.9%          16.2%        -47.87%

           20%         7.8%          13.2%      -40.19%  

           30%        7.6%         10.9%        -32.42%

           40%        7.4%         9.4%          -24.7%

           50%        7.3%          8.7%        -17.36%

BND  100%  　 4%              4.4%        -9.11%

           10%       7.7%           17.2%      -49.52%

           20%       7.4%            14.8%     -43.51%

           30%       7.0%            12.6%     -37.42%

           40%       6.6%            10.6%      -31.26%

           50%       6.2%             8.7%       -25.01%

となります。

縦に並べるとわかりにくいですが

混ぜる割合を同じで比較してみると

どの混ぜる割合でもTLTが優れていることがわかります。

リターンは大きくリスクは少なく最大減少率も少ないです。

BND自体のボラティリティは小さいですが、相関係数はTLTと比べると正の相関でリターンも少ないので当然の結果と言えば当然の結果です。

バイ＆ホールドで配当再投資を貫くのであれば

BNDを買う選択肢は微塵もないですね。

うまくタイミング投資をできるのであれば

様々な戦略が取れると思います。

VTI５０％TLT５０％はもしかしたら最適解の一つかもしれません。

細かい比率は効率的フロンティアで求めることはできますが

リバランスの問題がつきまとうので置いておくことにします。

TLTかVGLTかEDVの購入をする予定です。