暴落に対する心構え
Twitterで話題になっているブログ記事について
検証してみました。
ドルコスト平均法の呪いについて
ブログ記事では
リスク許容度が５０：５０
最大暴落は５０％を想定していて
記事では
その場合は 現金０：株式１００％ を推奨していました
リスク許容度が５０％としているのに
暴落の資産を２０％としているのはいささか無理があるので
最大暴落を５０％ ４０％ ３０％ ２０％ で その他を 年利４％で計算してみました。
５００万円の資産を初年度に一括投資
もしくは
１００万円ずつ５年で投資するのか
これがブログ記事にあった２０％の暴落の場合
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 651 | 569 |
| ２年目 | 618 | 569 |
| ３年目 | 586 | 569 |
| ４年目 | 556 | 569 |
| ５年目 | 527 | 569 |
| ６年目 | 527 | 569 |
| ７年目 | 527 | 569 |
| ８年目 | 527 | 569 |
| ９年目 | 527 | 569 |
| １０年目 | 527 | 569 |
では３０％
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 636 | 498 |
| ２年目 | 590 | 498 |
| ３年目 | 545 | 498 |
| ４年目 | 502 | 498 |
| ５年目 | 461 | 498 |
| ６年目 | 461 | 498 |
| ７年目 | 461 | 498 |
| ８年目 | 461 | 498 |
| ９年目 | 461 | 498 |
| １０年目 | 461 | 498 |
４０％
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 622 | 426 |
| ２年目 | 562 | 426 |
| ３年目 | 504 | 426 |
| ４年目 | 448 | 426 |
| ５年目 | 395 | 426 |
| ６年目 | 395 | 426 |
| ７年目 | 395 | 426 |
| ８年目 | 395 | 426 |
| ９年目 | 395 | 426 |
| １０年目 | 395 | 426 |
５０％
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 608 | 355 |
| ２年目 | 534 | 355 |
| ３年目 | 463 | 355 |
| ４年目 | 395 | 355 |
| ５年目 | 329 | 355 |
| ６年目 | 329 | 355 |
| ７年目 | 329 | 355 |
| ８年目 | 329 | 355 |
| ９年目 | 329 | 355 |
| １０年目 | 329 | 355 |
５０％は悲惨ですね。
２０％の暴落で試算したのは
２０％だとどの場合も１０年時点でプラスだったからでしょうか。
50%の暴落がある可能性が未来にあって、それ以外の年が4%しか増えないとすると
元本を越えるのに１９年かかるのです。
１９年です！！！！！！！！
というのも
株式の利益の年利４～７％というのは
暴落の５０％を含んでの平均した年利なので
暴落を除いた年利が４％なんてことはないのです。
実際に暴落５０％は今後ありえるのかはわかりませんが、想定はしておきたい割合です。
２０年以内に５０％の暴落があると仮定して
年利４％を得るには
暴落以外は年利８％で増える必要があります。
1.04の20乗≒1.08の19乗÷２
暴落５０％ それ以外は 年利８％で計算してみると
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 815 | 499 |
| ２年目 | 707 | 499 |
| ３年目 | 608 | 499 |
| ４年目 | 516 | 499 |
| ５年目 | 430 | 499 |
| ６年目 | 430 | 499 |
| ７年目 | 430 | 499 |
| ８年目 | 430 | 499 |
| ９年目 | 430 | 499 |
| １０年目 | 430 | 499 |
だから何なんだと言われると何とも言えないのですが
暴落への備えはしておくべきでしょう。
自分はTLTが逆相関になると考えて
それなりにＴＬＴへ資産を振っています。
オールウェザーにも共感をもっています。
あのブログの主旨は
最低限の時間の振り分けでということでしたが、
損益の見積もりをしっかりするのと
リスク許容度を甘めにするがいいと考えています。
