ポートフォリオ（１月２６日）
定例のポートフォリオです。
どんどん更新が遅くなっていますが、データはしっかりと取っています。
ポートフォリオを見てみましょう。
こちら
資産の1%以上を占めるものはさらしています。「その他」は１％未満の合計です
（）内は先月比です
米国ETF 24.7%(+0.3)
VYM 4.8%(±0)
SPYD 4.1%(±0)
投資信託 22.4%(+0.3)
Slim先進国 20.8%(+0.4)
日本個別株 19.9%(+1.9)
その他 6.6%(+3.2)
JAL 6.3%(+1.5)
オリックス 2.6%(+0.1)
ANA 2.0%(+0.5)
JR東 1.4%(NEW!!)
三井住友 1.1%(±0)
米国個別株 16.3%(+1.4)
その他 4.0%(-)
MSFT 2.8%(+0.1)
V 2.6%(+0.2)
BTI 2.0%(+0.1)
T 1.4%(-0.1)
XOM 1.3%(NEW!!)
GOOGL 1.1%(+0.1)
PG 1.0%(-0.1)
現金 10.9%(-3.8)
日本リート＋インフラファンド 4.3%(±0)
タカラインフラF 1.5%(±0)
カナディアンソーラー 1.0%(±0)
国別を見てみましょう
米国 64%⇒62% ⇒ 64%⇒ 64% ⇒ 66% ⇒ 65% ⇒ 63%
日本 27%⇒28% ⇒ 27%⇒ 27% ⇒25% ⇒ 27% ⇒ 29%
ヨーロッパ 6%⇒6% ⇒ 6%⇒ 6% ⇒ 6% ⇒ 6% ⇒ 6%
その他 2% ⇒ 2% ⇒ 2% ⇒ 2% ⇒ 2% ⇒ 2% ⇒ 2% ⇒
米国の株高によって 米国の割合が増えると思いきや
投資資金を日本株に注入したために 日本株の割合が２９％になりました。
買ったのは、順張りでinした鳥居薬品と
家族名義のＪＡＬです。
まだまだ日本株の比率が増えそうです。
そして、日本株には高配当がごろごろしております。
シーゲル赤本に長期投資なら国債の割合は１割でいいのではとなっていたので
たしか これは 投資資金が分母だったと思うので
現時点では17.5%のＴＬＴを保有しているので
どこかで 減らそうかとも思っていますが
どうしたものか。
暴落に対する心構え
Twitterで話題になっているブログ記事について
検証してみました。
ドルコスト平均法の呪いについて
ブログ記事では
リスク許容度が５０：５０
最大暴落は５０％を想定していて
記事では
その場合は 現金０：株式１００％ を推奨していました
リスク許容度が５０％としているのに
暴落の資産を２０％としているのはいささか無理があるので
最大暴落を５０％ ４０％ ３０％ ２０％ で その他を 年利４％で計算してみました。
５００万円の資産を初年度に一括投資
もしくは
１００万円ずつ５年で投資するのか
これがブログ記事にあった２０％の暴落の場合
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 651 | 569 |
| ２年目 | 618 | 569 |
| ３年目 | 586 | 569 |
| ４年目 | 556 | 569 |
| ５年目 | 527 | 569 |
| ６年目 | 527 | 569 |
| ７年目 | 527 | 569 |
| ８年目 | 527 | 569 |
| ９年目 | 527 | 569 |
| １０年目 | 527 | 569 |
では３０％
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 636 | 498 |
| ２年目 | 590 | 498 |
| ３年目 | 545 | 498 |
| ４年目 | 502 | 498 |
| ５年目 | 461 | 498 |
| ６年目 | 461 | 498 |
| ７年目 | 461 | 498 |
| ８年目 | 461 | 498 |
| ９年目 | 461 | 498 |
| １０年目 | 461 | 498 |
４０％
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 622 | 426 |
| ２年目 | 562 | 426 |
| ３年目 | 504 | 426 |
| ４年目 | 448 | 426 |
| ５年目 | 395 | 426 |
| ６年目 | 395 | 426 |
| ７年目 | 395 | 426 |
| ８年目 | 395 | 426 |
| ９年目 | 395 | 426 |
| １０年目 | 395 | 426 |
５０％
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 608 | 355 |
| ２年目 | 534 | 355 |
| ３年目 | 463 | 355 |
| ４年目 | 395 | 355 |
| ５年目 | 329 | 355 |
| ６年目 | 329 | 355 |
| ７年目 | 329 | 355 |
| ８年目 | 329 | 355 |
| ９年目 | 329 | 355 |
| １０年目 | 329 | 355 |
５０％は悲惨ですね。
２０％の暴落で試算したのは
２０％だとどの場合も１０年時点でプラスだったからでしょうか。
50%の暴落がある可能性が未来にあって、それ以外の年が4%しか増えないとすると
元本を越えるのに１９年かかるのです。
１９年です！！！！！！！！
というのも
株式の利益の年利４～７％というのは
暴落の５０％を含んでの平均した年利なので
暴落を除いた年利が４％なんてことはないのです。
実際に暴落５０％は今後ありえるのかはわかりませんが、想定はしておきたい割合です。
２０年以内に５０％の暴落があると仮定して
年利４％を得るには
暴落以外は年利８％で増える必要があります。
1.04の20乗≒1.08の19乗÷２
暴落５０％ それ以外は 年利８％で計算してみると
| 暴落が起きる年 | ドルコスト平均法 | 一括投資 |
| １年目 | 815 | 499 |
| ２年目 | 707 | 499 |
| ３年目 | 608 | 499 |
| ４年目 | 516 | 499 |
| ５年目 | 430 | 499 |
| ６年目 | 430 | 499 |
| ７年目 | 430 | 499 |
| ８年目 | 430 | 499 |
| ９年目 | 430 | 499 |
| １０年目 | 430 | 499 |
だから何なんだと言われると何とも言えないのですが
暴落への備えはしておくべきでしょう。
自分はTLTが逆相関になると考えて
それなりにＴＬＴへ資産を振っています。
オールウェザーにも共感をもっています。
あのブログの主旨は
最低限の時間の振り分けでということでしたが、
損益の見積もりをしっかりするのと
リスク許容度を甘めにするがいいと考えています。
配当金の管理 ２０１９年１２月分
こんな感じです。
今月も
尊敬する三菱サラリーマン先生に倣ってグラフを作成しております。
順調に増えていますね～。
このグラフを見ると癒されます。
資産の積み重ねすぎに注意しながら
気持ちよく消費もつづけてまいります。
ポートフォリオ（１２月２８日）
定例のポートフォリオです。
どんどん更新が遅くなっていますが、データはしっかりと取っています。
需要があるかはわかりませんが
ポートフォリオを見てみましょう。
こちら
資産の1%以上を占めるものはさらしています。「その他」とは概ね20万円以下の保有銘柄をさします。
（）内は先月比です
米国ETF 24.4%(-1.5)
VYM 4.8%(-0.1)
SPYD 4.1%(-0.1)
投資信託 22.1%(-0.3)
内訳は
Slim先進国 20.4%(-0.1)
日本個別株 18.0%(+0.6)
内訳
JAL 4.8%(-0.2)
その他 3.4%(+1.3)
オリックス 2.5%(-0.2)
ANA 1.5%(-0.2)
米国個別株 14.9%(+0.7)
MSFT 2.7%(0)
V 2.4%(-0.1)
BTI 1.9%(+0.1)
T 1.5%(0.0)
PG 1.1%(0)
GOOGL 1.0%(-0.1)
現金 14.8%(+1.0)
日本リート＋インフラファンド 4.3%(-0.5)
タカラインフラF 1.5%(-0.2)
カナディアンソーラー 1.0%(-0.1)
国別を見てみましょう
米国 64%⇒62% ⇒ 64%⇒ 64% ⇒ 66% ⇒ 65%
日本 27%⇒28% ⇒ 27%⇒ 27% ⇒25% ⇒ 27%
その他先進国 8%⇒8% ⇒ 8%⇒ 8% ⇒ 8% ⇒ 8%
ほとんどバイ＆ホールドだから
かなり意識的にしないとなかなかバランスは変わらないものですね。
インデックス投資はスリム化できたので そこはいいとこですね。
TLT、VYM、SPYD、slim先進国 で しばらくいくつもりです。
slim先進国をつみたてNISAとiDeCoでフルで積み立てている以外は
何となくの逆張り気味に買っています。
日本株の株主優待系の家族名義分をまだ変えていなかったりするので
タイミングがあれば、日本株も少し増やしていきます。
配当金の管理（２０１９年９月分）
みなさん投資してますか！！
配当のグラフをみて元気になろうと思います。
いつものように、三菱サラリーマン先生張りにグラフを作成しておりますのでみてみましょう。 三菱サラリーマン先生、セミリタイアおめでとうございます。
自分は早期リタイヤ（５０代） できれば本望です。
グラフはこちら
またまた
１点＝x円
で点数付けしてみると
注）米国源泉徴収額はほぼ全額戻ってきていますが、めんどうなので、戻ってきていない額で計算しております。
２０１９年９月の配当金は
５６６３点でした。
２０１８年９月は
１６８７点だったので
＋２３５％☆彡
しっかり増えています。
配当をもらった銘柄は
＜米国株＞
・PFF
・TLT
・VTI
・V
・PFE
・BLK
・MCD
・VYM
・MSFT
・SPYD
＜日本株＞
・カナディアンソーラー・インフラファンド法人
PFFは全て売却したので、今後は配当金は減ることが予想されます。
いろいろ整理して
TLTとVYMとSPYDをがつっと買い増しています。
あと、BLKも全部売りました～。
で、JNJを買い増し。
ヘルスケアセクターはJNJとPFEでしばらく行くつもりです。
日本円ベースでの暴落に耐えられるアセットアロケーションについて
米国株を中心にポートフォリオを組んではいるのですが
株価下がって、円高になるというダブルパンチへの対策はうたなくていいのかという疑念にかられます。
米ドルベースではもうそれなりにTLTを買い込んだので心配はいらないのですが
米国株が下がったら、
円高になって
持っている日本株も下がって
円換算でギャーってなりそうで、、、
現時点でも無策ってわけではありません。
内需メインで景気に影響しずらい日本株を持つと対策にはなると思います。
内需メインに未来があるかって言われると、、、
あとは
インフラファンドですね。
まだ少なくとも １０年はインフラファンドはいけると思っているので
タカラレーベンインフラファンド法人の持ち株を増やすのもありだと思っています。
ただ、リート含め 高値つかみが怖くてなかなか買い増しが難しいです。
ここで思うのは
誰よりも円ベースの評価でなるべく減らさずに少し増やしたいポートフォリオとして思いつくのが
みんなの年金
GPIFです。
ポートフォリオは定期的に見直されており
現在は
日本債券 ３５％±１０％ NOMURA-BPI
全世界株 ２５％±８％ MSCI ACWI(除く日本）
先進国債券 １５％±４％ FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）F
となっています。
まったく知らなかったのですが、
外国株はいつの間にか 先進国株式から全世界株式に変わっていたんですね～
みんな知っているのかな。
ただ、
債券は先進国債券のままです。 さすがに新興国債券はね～ ってことでしょうか。
GPIFのAnnual Report２０１８を今日は流し読みしたのですが
まぁ、いろんな情報が満載で
膨大なデータを解析しての
割合と 許容される±の幅 だと思います。
そして、これも知らなかったのですが
そこそこアクティブ運用しているのです。
勝手な先入観で全部パッシブ運用なのかと思いきや。。。。
そして直接運用はほとんどしておらず
いろんな機関に運用を受託しているのです。
どの分野をどの機関に任せているのかは全て書いてありました。
そして、この記載も面白かったですね～。
歩合みたいな報酬体系で、儲かったら手数料たくさんあげるけど
だめっだたらパッシブ運用と同じしか手数料あげません方式！！
こんな投資信託があれば、アクティブ投信にも食指をのばしたくなりますね～
そしてそして
iFree年金という
投資信託が新しく８月末に設定されたみたいなのですが
なぜか
外国株が先進国株式になっており
意味不明でした！！！！
とある資産の運用として
slim 国内債券
slim TOPIX
slim 先進国債券
slim オールカントリー株式
を用いて 自作のGPIF
中身は全てパッシブですが
来月か再来月から運用開始予定です。
果たしてどうなるやら
乞うご期待
